1942年10月10日,汪偽政權(quán)舉行了盛大的國民政府慶典。然而,一系列的軍政要員遇刺事件,讓身為特務(wù)處長王田香(王志文 飾)如坐針氈。在對(duì)女刺客(劉威葳 飾)的酷刑審問中,他獲得了一條關(guān)鍵的情報(bào)——代號(hào)為老鬼的地下黨已經(jīng)混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇軍特務(wù)機(jī)關(guān)長武田(黃曉明 飾)做了匯報(bào)。二人隨即在裘莊布下了一個(gè)圈套,意圖通過放出假消息逼老鬼現(xiàn)身。 在被懷疑的對(duì)象中,有司令的侍從官白小年(蘇有朋 飾)、軍機(jī)處長金生火(英達(dá) 飾)、剿匪大隊(duì)長吳志國(張涵予 飾)、譯電組組長李寧玉(李冰冰 飾)以及行政收發(fā)專員顧曉夢(mèng)(周迅 飾)。在懷疑與排查中,武田與王田香不擇手段軟硬兼施,然而事情的發(fā)展卻出乎意料……