藩王割據(jù)的唐朝末年,西北黃河流域的柳、段、李等王均想獨(dú)攬?zhí)煜麓髾?quán),戰(zhàn)事不斷。柳王爺(計(jì)春華)攻下段王府,段王爺(靳德茂)棄府逃命時(shí)被黃河大俠馬義(于承惠)救下,隨后馬義所在的村寨被柳王爺率兵血洗。這一切都被李王爺(趙志剛)看在眼里。馬義結(jié)識江湖藝人車天(淳于珊珊),后者見他武藝高強(qiáng),便慫恿他設(shè)場賣藝,斂下不少錢財(cái)?! ±钔鯛斉扇擞握f馬義,想將其收在麾下,不成后將其雙眼毒瞎,馬義誤以為此事系車天所為,想殺之解恨,誤會(huì)解除后兩人成為生死兄弟。不久,段王爺迎馬義入府,見其眼瞎但劍術(shù)依舊出神入化,便假以“恩公”相待,利用他先除掉了柳王爺。段王爺派殺手阻截李王爺,不成,轉(zhuǎn)而欲殺其女真真(萬瓊)時(shí),真真被恰好路過的馬義救下。段王爺聽聞,又生詭計(jì),此時(shí)真真與馬義已生出情愫。